Dirección financiera

Concepto de estrategia y de dirección estratégica
El análisis estratégico
Visión. Misión y Valores de la empresa
Análisis externo e interno
Análisis de la cartera de negocios
Formulación de estrategias. Evaluación y selección.
Creación de ventajas competitivas
Cómo confeccionar el plan estratégico

Introducción a la Contabilidad Financiera: el Plan General Contable
Análisis Patrimonial
Análisis de la Liquidez
Análisis del Endeudamiento
Margen y Rotación
El Cash Flow
El Ciclo de Caja
Análisis de la Cuenta de Resultado
Análisis por ratios
El Fondo de Maniobra
El estado de cambios en el patrimonio neto
Análisis de la Rentabilidad económica y financiera
Apalancamiento
Autofinanciación
El estado de flujos de efectivo

Definición y clasificación según funciones y actividades
Mercado de Renta Variable
Definición, características y funciones
Estructura, operativa y sistemas de contratación
Análisis bursátil: análisis fundamental vs. técnico
OPV y OPAS
Mercado de Renta Fija
Definición, características y tipos de emisiones
Emisiones de renta fija pública
Emisiones de renta fija privada
Derivados financieros
Futuros
Opciones
Productos estructurados

Gestión previsional de tesorería
La gestión de los excedentes de tesorería
Instrumentos de crédito y financiación vinculados a los pagos
Pólizas de crédito.
Anticipos de facturas.
Anticipos de Certificaciones.
Factoring
Confirming
Forfaiting
Políticas de tesorería y de riesgos
Gestión de los Riesgos de cambio
Gestión del riesgo de tipo de interés
Seguro de crédito
Técnicas de Cawsh management
Gestión centralizada
Tesorería-cero-negativa
Tesorería como centro de beneficio
Crédit Management

Matemática de Operaciones Financieras
Fundamentos
Capitalización y Actualización
Operaciones Financieras
Operaciones bancarias a corto plazo
Modelos de evaluación de proyectos de inversión
VAN TIR y PAY BACK
El capital de trabajo
El cash flow libre
El riesgo en las inversiones
Análisis de sensibilidad
Elaboración de escenarios
Cómo organizan las empresas el proceso de inversión

La fiscalidad en la empresa
Diferencia entre fiscalidad y contabilidad
Análisis de la deducción y desgravación
El Impuesto de Sociedades
Planificación y estrategia fiscal

Definición y ámbito de aplicación del control de gestión
El control de gestión como soporte a la planificación estratégica
Centros de responsabilidad
El control de gestión mediante presupuestos
El control presupuestario
Características de empresa industrial, comercial o de servicios.
Horizonte de la planificación
Organización del proceso
Estados financieros previsionales
Técnicas presupuestarias
Presupuesto fijo vs presupuesto flexible

Definición
Clasificación de los costes
Aplicación en el ámbito industrial
Centros de coste
Métodos de contabilidad de costes
Método de coste por pedido
Los costes standard. Características. Esquema básico.
La subactividad industrial y su problemática. Ventajas e inconvenientes
Método de costes directos
Método de costes variables
Punto de equilibrio
Método de costes completos “full cost”
Aplicación de los sistemas de coste en el ámbito comercial y de servicios
Método de costes basados en la actividad “ABC costing”

Cuestiones prácticas previas
Herramientas y soportes técnicos
Definición del sistema
Funciones del Controller
Cierres mensuales
Informes de reporting
Principales barreras a la implementación
Seguimiento del sistema

Desde la contabilidad general
Desviaciones de los ingresos
Desde la contabilidad de costes
Principales tipos de desviaciones de costes
Diferencias en función del método de costes empleado
Integración de las desviaciones en el informe de gestión

EVA Origen. Definición y Objetivos
EVA Cálculo. Ejemplo
EVA Ventajas y limitaciones
EVA Efectos y conclusiones
EBITDA
El cuadro de mando integral
El CMI y la Estrategia de la empresa
CMI La perspectiva financiera
CMI La perspectiva de los clientes
CMI La perspectiva de los procesos internos
CMI La perspectiva de los empleados
CMI La creación de valor. Ideas clave
CMI Su implementación

Finanzas internacionales
La economía global
El sistema monetario internacional
El mercado de divisas. Los tipos de interés. Coberturas
Comercio exterior e internacionalización Estrategias de internacionalización
Bases del comercio exterior
Medios de cobro y pago
Políticas
Financiación de las exportaciones y las inversiones en el extranjero

Introducción
Precio y valor
¿Por qué se valora? ¿Qué se valora?
Situación de la empresa
Entorno económico
Sector
Estructura de la empresa
Recursos
Puntos fuertes / puntos débiles
Métodos de valoración
Basados en datos contables
Basados en el futuro
El fondo de comercio
Fusiones y adquisiciones
Financiación

El concepto de sostenibilidad. Antecedentes
Cambio climático
Eficiencia energética y Energías renovables
Transición ecológica
Impactos financieros del cambio climático
La empresa sostenible
Primeros desarrollos de las Finanzas sostenibles
Aspectos sociales
Aspectos relacionados con la gobernanza
Bancos centrales y Economía verde
Cambios en el sector bancario. Riesgos y oportunidades
Criterios ESG y decisiones de inversión
Rating ESG
Financiación verde. Greenwashing

Sistemas de análisis del riesgo
Introducción al riesgo
Información a utilizar para la valoración del riesgo
Aspectos específicos según el tipo de operación
Aspectos específicos según el tipo de cliente
Aspectos cualitativos de la empresa
Aspectos cuantitativos de la empresa
Claves de la negociación con las entidades financieras
Principios básicos
Negociación competitiva vs. negociación cooperativa
El proceso de negociación
Estrategias y tácticas de negociación
Enfocar la negociación a la proactividad